ELD 예금 가입 전 체크포인트 – KB 지수연동예금 25-3호 집중 분석

KB국민은행이 2025년 7월 출시한 ‘KB Star 지수연동예금 25‑3호’는 원금보장과 주가지수(KOSPI 200)의 움직임에 따른 추가 수익 기회를 동시에 제공하는 1년 만기 예금 상품입니다. 세 가지 수익구조를 통해 고객의 투자 성향에 맞춘 선택이 가능하며, 최고 연 11.5% 수익률도 기대할 수 있는 특징을 가집니다. 본 포스팅에서는 상품 구조, 주요 유형별 금리 메커니즘, 가입 유의사항과 전체적인 장단점을 분석합니다.

1. 지수연동예금(ELD)이란 무엇인가

지수연동예금(ELD, Equity‐Linked Deposit)은 정기예금의 안전성과 주가지수 수익 연동 구조를 결합한 금융상품입니다.

• 대부분의 원금은 국공채·채권 등 안전자산에 투자되어 예금자보호법에 따라 1인당 최대 5,000만 원까지 보호됩니다.
• 나머지 자금은 주가지수(KOSPI200 등)에 연동된 파생상품에 투자되어, 지수 변동에 따른 추가 수익을 추구합니다.
• 중도 해지 시에는 수수료가 부과될 수 있어 원금 보장이 미적용될 수 있으며, 수익은 기본적으로 만기일에 일시 지급됩니다.

이처럼 ELD는 “원금보장 + 시장수익 기회” 두 가지 특징을 모두 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다.

2. KB Star 지수연동예금 25‑3호 개요

• 기초자산: KOSPI 200 지수 (한국거래소 측정 기준)
• 계약 기간: 1년 만기, 만기 시 원금 보장 (단, 중도 해지 시 원금 손실 가능)
• 가입 방법: KB스타뱅킹 앱을 통한 온라인 가입 (모집 기간 내에 한함
• 모집 기간 및 한도: 2025년 7월 21일 출시 → 7월 30일까지 가입 가능, 유형별 각 500억 원 한도, 총 1,500억 원 모집 예정

3. 3가지 수익구조 분석

3.1 상승추구형 (최저이율보장형)

• 최저 연 2.35% ~ 최고 연 2.55%
• KOSPI200의 상승률에 따라 이율 결정, 단 상승폭이 크더라도 최대는 2.55%.
• 수익구조 단순하고 안정적인 편으로, 예상 상승 구간에 맞춰 설계된 상품입니다.

3.2 상승낙아웃형 (최저이율보장형)

• 최저 연 1.70% ~ 최고 연 6.00%
• 지수가 계약 기간 중 20% 초과 상승 시, 그 즉시 금리가 최저 연 1.70%로 고정
• 반면 지수가 상승폭이 제한적일 경우에는 최대 연 6%까지 기대 가능.

3.3 상승낙아웃형 (고수익목표형)

• 최저 연 1.50% ~ 최고 연 11.50%
• 지수가 10% 초과 상승한 적 있으면, 만기 수익률은 최저 연 1.50%로 확정
• 반대로 지수가 안정적 상승(10% 미만) 시에는 최대 연 11.5%의 수익률도 가능
• 위험·보상 구조가 공격적인 유형으로 높은 수익을 목표로 하지만, 지수 변동이 크면 오히려 낮은 금리 확정 가능.

4. 가입 전 반드시 확인할 핵심 사항

✅ 예금자 보호 한도

 

예금자보호법에 따라 최대 5,000만 원까지 보호되며, 이는 KB국민은행에 있는 다른 예금과 합산된 한도입니다.

✅ 중도 해지 시 요건

• 가입 후 중도 해지 시에는 수수료가 부과되며, 경우에 따라 이자를 포함한 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
• 중도 해지 이율은 모집 기간 이율 또는 0.1% 수준으로 낮고 수수료 체계는 약관 별도 규정.
• 따라서 예정된 만기일까지 보유할 의향이 있는지 신중한 판단 필요

✅ 수익구조 선택 기준

• 상승추구형은 안정적이지만 수익률 제한적
• *낙아웃 유형 (최저보장형)**은 중간 수준의 리스크-리턴 밸런스
• 고수익목표형은 지수 상승률이 일정 범위 내일 경우 높은 수익 기대, 단 너무 큰 상승 시 불이익
• 자신의 위험 수용도 및 시장 전망에 따라 선택해야 합니다.

✅ 모집 기간과 한도 유의

 

모집은 2025년 7월 30일까지, 각 수익구조별 500억 원 한도이며, 한도 소진 시 모집이 조기 종료될 수 있습니다.

5. 전체적인 장단점 정리

항목 장점 유의점 / 약점

항목	장점	유의점 / 약점
원금보장	예금자보호법 적용, 만기 시 원금 보장	중도 해지 시 예금자보호 불가 가능성 있음
수익 잠재력	최대 연 11.5% (고수익형) 수익 기대	구조 복잡, 낙아웃 조건에 따라 금리 하락 리스크
선택 다양성	투자 성향별 3가지 구조 중 선택 가능	구조별 이해도가 필요, 설명서 꼼꼼히 검토해야 함
접근성	KB스타뱅킹 통해 편리한 가입	모집 기간·한도 엄격, 기간 내 가입 필요

6. 마무리 정리 및 조언

‘KB Star 지수연동예금 25‑3호’는 낮은 금리 시대에 안정성과 수익 기회를 맞춘 예금형 상품으로 평가받을 수 있습니다.

• 원금 보장과 함께 KOSPI 200 지수의 상승에 따른 추가 수익을 기대할 수 있다는 점이 핵심입니다.
• 투자 성향에 따라 신청할 수 있는 세 가지 수익구조는 폭넓은 선택지를 제공하지만, 지수 변동에 따른 위험 요인도 반드시 인지해야 합니다.
• 특히 중도 해지 시 수수료와 원금 손실 가능성, 모집 기간 내 가입 여부, 그리고 예금자보호 대상 한도 등을 정확하게 파악하는 것이 중요합니다.

가입 전에는 금융상품 설명서 및 약관을 반드시 읽고, 자신의 리스크 허용 범위에 맞는 구조를 신중히 선택하는 것이 바람직합니다.