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[ 목차 ]
2027년 4월부터 코리보를 기준으로 삼는 신규 금융거래가 원칙적으로 중단될 예정이다. 모든 변동금리 계약의 금리가 한꺼번에 KOFR로 바뀌는 것은 아니다. 코픽스, 금융채 금리 등 다른 지표를 쓰는 계약은 이번 조치의 직접 대상이 아니며, 기존 코리보 계약은 약정과 만기연장 조건을 확인해야 한다. 지금 할 일은 계약서에서 기준금리 이름과 변경조항을 찾는 것이다.
1. 코리보·코픽스·KOFR는 서로 다른 금리다
코리보는 국내 은행 간 단기 자금거래에 적용되는 호가를 바탕으로 산출하는 지표금리다. 국제적으로 산출이 중단된 리보와 구조가 비슷해 금융당국과 한국은행은 사용 비중을 단계적으로 줄이고 있다. 2026년 3월 말 기준 코리보 관련 금융권 익스포저는 240조7천억 원이고 대부분이 금융거래와 은행권에 집중돼 있다.
코픽스는 국내 주요 은행의 자금조달비용을 가중평균해 산출한다. 주택담보 금융거래의 변동금리 기준으로 널리 알려져 있다. 신규취급액 기준, 잔액 기준, 신잔액 기준처럼 종류가 있으며 계약서에 어떤 코픽스를 쓰는지 적혀 있다. 코리보 신규취급 중단이 발표됐다고 코픽스 계약이 자동으로 바뀌는 것은 아니다.
KOFR는 국채·통화안정증권을 담보로 한 익일물 환매조건부채권 거래에서 산출하는 한국의 무위험지표금리다. 실제 거래에 기초하고 담보가 있다는 특성 때문에 금융시장 지표의 신뢰성을 높이는 대체 기준으로 활용을 확대하고 있다. 예탁결제원은 최근 30일·90일·180일 KOFR 평균금리도 공시한다.
한국은행의 지표금리 개편 진행상황은 KOFR 거래 확대, 코리보 신규취급 중단, 코픽스 점검 강화를 함께 설명한다. 세 지표가 동시에 언급되지만 역할은 같지 않다. 내 금리에 미치는 영향은 계약서에 적힌 기준지표부터 확인해야 판단할 수 있다.
2. 2027년 4월 중단은 신규취급이 중심이다
금융당국 계획은 2027년 4월부터 코리보 기반 신규취급을 원칙적으로 중단하는 것이다. 2027년 초 금융감독원의 행정지도를 거쳐 시행할 예정이다. 새로 체결하는 계약에서 코리보 사용을 줄이는 것이 중심이며, 모든 기존 계약을 특정 날짜에 일괄 해지하거나 같은 금리로 바꾸겠다는 발표는 아니다.
기존 코리보 계약은 만기와 연장 방식이 중요하다. 금융당국은 신규취급 및 만기연장 중단, 만기연장 때 대체금리로 전환하는 가이드라인을 준비하고 있다. 계약 만기가 2027년 4월 이후이고 연장을 계획한다면 금융회사가 제시할 대체지표, 가산금리, 전환시점을 비교해야 한다.
코리보 관련 거래의 80.4%가 1년 이하 만기라는 점도 정책 설계의 배경이다. 신규취급을 막으면 짧은 만기의 잔액이 자연스럽게 줄어들 것으로 당국은 예상한다. 그러나 개인이나 사업자의 실제 계약에서는 중도상환 비용, 연장심사, 담보조건 등이 함께 작용할 수 있어 지표금리 변경만 따로 볼 수 없다.
현재 산업은행과 기업은행은 KOFR 기반 기업 금융상품을 각각 5천억 원 규모로 출시했다. 이는 KOFR 활용을 넓히는 초기 기업상품 사례다. 개인 주택담보 거래가 즉시 KOFR 상품으로 전환된다는 뜻으로 해석하면 안 된다. 향후 금융회사별 상품 공시를 확인해야 한다.
3. 약정서에서 기준금리와 대체조항을 찾는다
먼저 금융거래 약정서나 상품설명서에서 ‘기준금리’, ‘변동주기’, ‘가산금리’를 찾는다. 기준금리에 코리보, KORIBOR라는 표현이 있다면 이번 개편의 직접 확인 대상이다. 코픽스나 금융채, CD금리라면 각각 별도의 변화 일정을 봐야 한다. 상품명에 ‘변동금리’라고만 적힌 화면으로는 지표를 구분할 수 없다.
다음으로 ‘지표금리 산출 중단 또는 변경 시 처리’ 조항을 확인한다. 대체금리를 금융회사가 정할 수 있는지, 고객에게 언제 통지하는지, 가산금리 조정 방식이 있는지가 핵심이다. 기준금리가 바뀔 때 기존 금리 수준과 경제적으로 비슷하게 맞추기 위한 조정값이 붙을 수 있으므로 새 지표 숫자만 비교하면 오해할 수 있다.
세 번째는 만기일과 다음 금리변경일이다. 만기가 2027년 4월 이전인지 이후인지, 자동연장인지 재심사인지에 따라 대응시점이 달라진다. 사업자 운영자금처럼 단기 만기 상품은 연장 시점에 대체지표가 제시될 가능성이 있다. 금융회사에 문의할 때는 ‘내 계약의 기준지표, 만기연장 가능 여부, 전환될 지표, 가산금리와 비용’을 한꺼번에 묻는 것이 좋다.
상담 내용을 전화로만 듣기보다 변경 안내문이나 예상금리 산출표를 서면 또는 전자문서로 받아 보관한다. 같은 지표를 쓰더라도 신용도, 담보, 거래실적에 따라 가산금리가 다르므로 다른 사람의 사례를 그대로 적용할 수 없다.
4. 전환 제안을 받으면 총비용으로 비교한다
대체 상품이나 만기연장 조건을 받으면 기준금리 수준, 가산금리, 우대조건, 중도상환 비용, 부대비용을 합쳐 비교한다. KOFR가 특정 시점에 낮아 보이더라도 변동주기와 평균기간이 다르면 실제 적용금리는 달라질 수 있다. 30일 평균과 90일 평균도 같은 날 숫자가 다를 수 있다.
금리가 오를지 내릴지를 단정해 상품을 바꾸는 것은 위험하다. 지표 개편은 산출체계와 시장 신뢰를 바꾸는 제도 변화이고, 향후 금리 방향은 통화정책과 시장 상황에 따라 달라진다. 고정금리 전환 여부도 예상 방향 하나보다 남은 기간, 월 상환여력, 전환비용을 중심으로 판단해야 한다.
코픽스 이용자는 산출체계 점검이 강화된다는 사실을 참고할 수 있다. 은행연합회는 2026년 6월 공시분부터 독립부서의 검토·승인 절차를 추가했고 금융감독원도 점검할 예정이다. 코픽스가 사라진다고 확정된 내용은 아니다. 금융위원회 공식 설명도 코리보 중단과 코픽스 관리 강화를 구분한다.
지금 당장 계약을 변경할 필요는 없다. 약정서에서 기준지표를 확인하고, 코리보 계약이면 만기와 변경조항을 표시해 둔다. 금융회사의 공식 전환안이 오면 기존 조건과 새 조건을 같은 표에 적어 총비용을 비교한다. 이 순서가 제도 변화에 과도하게 반응하지 않으면서 필요한 조치를 놓치지 않는 방법이다.
계약서를 찾기 어렵다면 거래 금융회사 앱의 전자문서함이나 영업점에서 약정서 사본을 요청해 기준금리부터 확인할 수 있다.
